Волатильность валют резко возросла перед заседаниями регуляторов.

Следующие графики показывают, что решения по денежно-кредитной политики будут основным драйвером движения валют.

Недельная волатильность евро выросла в четверг на целых 238 базисных пунктов, достигнув 8,89%, уровня, невиданного с декабря 2020 года. Для сравнения, средний показатель с начала года до текущей даты составляет всего 5,53%. 

Инвесторы ожидают, что на следующей неделе ФРС объявит о более быстрых темпах сокращения и обновит точечный график, а также ожидают указаний от официальных лиц ЕЦБ относительно их планов по завершению Программы чрезвычайных закупок на случай пандемии (PEPP).

Важность этих событий можно заметить по временной структуре волатильности евро с месячным и недельным спредом. 

Если не учитывать такие события как выборы в США и рыночный хаос в марте 2020 года, напряженность на рынке максимальная.

Пока инвесторы ищут информацию о том, подорвет ли омикрон планы Банка Англии по ужесточению политики, затраты на хеджирование растут. 

Недельная волатильность фунта выросла до 10% впервые с марта. 

Относительная премия за спред между подразумеваемой и реализованной волатильностью - предполагает, что опционы являются наиболее дорогими в этом году. 

По материалам Bloomberg.