Обвал рынка ждут участники рынка опционов | Инфляция в еврозоне | Прогноз цен на нефть| Утренний брифинг | 18 августа

Доля ритейла в торговом объеме выроста с 16% до 23% за два года. Мало того, что их стало больше, они стали более скоординированы. Движение Wallstreetbets заставило объединить усилия физиков. Wall street давно следит за обсуждаемыми акциями на WSB.

И при любом провале акции ритейл старается выкупить это падение. Но у этого движения есть проблемы с контролем риска. Судя по тому, что растет маржинальность рынка, можно предположить, что ритейл берет плечи, и не заботится о рисках. А вот профессиональные участники рынка уже не первую неделю активно закрываются покупкой put опционов.

Таким образом, растущий фондовый рынок SP500 не поддерживается "жадностью" участников рынка.

Индекс жадности и страха находится скорее на минимальных значениях. То есть не все участники рынка испытывают эйфорию от ежедневного роста SP500

И не малую долю этого страха добавляет соотношение опционов put к call

То есть при всем позитиве в графике SP500, участники рынка активно прикрываются от падения put опционами. И что-то мне подсказывает, что этим не занимается ритейл.

Более того, обращу внимание еще на подразумеваемую волатильность опционов на SP500. Подразумеваемая волатильность – это показатель, который отражает точку зрения рынка на вероятность изменения цены данной ценной бумаги.

И эта подразумеваемая волатильность (синяя) растет, в то время как индекс волатильности (оранжевая) указывает на спокойствие рынка, а SP500 (зеленый) и вовсе растет. И если присмотреться к VVIX, то можно обнаружить, что его рост всегда заканчивается коррекцией или даже обвалом рынка.

Когда может случиться обвал? Это обсудим в Утреннем брифинге.

Так же разбираем сегодня важные для рынка публикации. Инфляция в еврозоне, Англии и Канаде. Говорим о запасах нефти, и строим прогноз цен на нефть