Вчера с длинных выходных вернулись на рынок американцы. Они впервые смогли отыграть снижение объемов производства у гиганта Apple (AAPL), развитие вируса по миру, вероятную рецессию со стороны Японии и плохие экономические настроения в Европе. И вдруг мы видим рост золота (GOLD). Совпадение? Не думаю. 

Помимо золота схожую динамику показали долговые бумаги США, а фондовый рынок S&P500 стух. 

А с чем связан рост золота?

Continue reading «19 февраля | Оправдан ли рост золота? | Утренний брифинг»

Пока мы с Вами наблюдаем за тем, как развивается история с эпидемией в Китае, их соседи, Японцы, показали очень плохие данные. ВВП в годовом исчислении -6,3% при прогнозе -3,7%. Хуже было только 2014 и 2008 годах. 

Реакция главы ЦБ Японии не заставила себя ждать. Глава ЦБ Японии сигнализировал о дальнейшем смягчении политики при усилении влияния вируса. Однако, куда уж дальше то.

Можно считать, что Япония оказалась первой на пороге рецессии.

Continue reading «18 февраля | Кризис может начаться с Японии | Утренний брифинг»

Стоит начать с того, что сегодня в США день президента, официальный выходной. Соответственно американской сессии можно считать не будет, а рынок в «американские» часы будет тонким. Биржа CME, на данные которой мы иногда ориентируемся, сегодня работает в сокращенном режиме.

Но кроме этого я бы отметил снижение объемов операций РЕПО, согласно последним данным со стороны ФРС.

Чем это чревато?

Continue reading «17 февраля | Рынок на грани провала? | Утренний брифинг»

Основные события развиваются в соответствии с нашими ожиданиями. Например, тема коронавируса уходит с рынка в целом. Рынок переходит в состояние risk-on от этого растет фондовый рынок S&P500, и даже DAX пошел на обновления максимумов.

А обсуждение Российским правительством предложения по сокращению объемов добычи нефти в рамках ОПЕК, ожидаемо не принесло результатов. При чем вообще никаких. Они просто обсудили этот момент. Однако, если все основания полагать, что на ближайшей министерской встрече ОПЕК, которая состоится 3-4 марта, картель может продлить уже существующее соглашение на второй квартал 2020 года. Вероятнее всего это произойдет если нефть не перейдет в рост к тому моменту. Соответственно мы либо ждем роста цен на нефть до начала марта, либо уже на продлении соглашения в марте. 

Однако есть движение, которое побуждает трейдерское сообщество к конкретным действиям.

Continue reading «13 февраля | Почти все купили Евро. Ждать ли роста? | Утренний брифинг»

Обращаю ваше внимание на реакцию нефти на отсутствие паники среди стран ОПЕК. Я имею в виду, что ОПЕК не посчитал необходимым экстренно собираться и сокращать объемы добычи, а нефть на этом не упала в цене. О чем это говорит? О том, что этот негатив уже вероятнее всего сидит в цене. 

Но сегодня состоится событие, которое добавил волатильности в этот инструмент. Но это не точно.

Continue reading «12 февраля | Стоит ли уже покупать нефть? | Утренний брифинг»

Сегодня и завтра Джером Пауэлл выступил перед конгрессом с полугодовым отчетом. Первое, что стоит отметить, это то, что отчет практически единичен, просто его заслушивают разные комитеты. Соответственно если, что-то и будет для рынка новое со стороны Пауэлла, так это новое должно дать реакцию сегодня. Завтра, это уже не будет новостью. 

Но основной вопрос в том, будет ли, что-то новое и интересное?

Continue reading «11 февраля | Есть ли интрига в речи Пауэлла? | Утренний брифинг»

На прошлой неделе встречался технический комитет ОПЕК. Они конечно высказали свое мнение о том, что нужно сокращать объем добываемой нефти и продлевать уже имеющееся соглашение ОПЕК+ до конца 2020 года. Однако решения об экстренном созыве министерского комитета ОПЕК нет. И судя по всему не будет. К слову, именно такое развитие событий мы предполагали ранее. Теперь я бы отметил  есть несколько вещей на которые стоит обращать внимание.

Continue reading «10 февраля | Что ещё может уронить нефть? | Утренний брифинг»

Два события вчера потрясли рынок. Во-первых, импичмент Трампа провалился. S&P500 на этом воспрял духом. Хотя я уверен, что это и так было уже давно в цене. Но прежде чем пойти на символическое обновление максимумов, индекс получил еще одно ускорение.

Китайское телевидение сообщило, что найден эффективный препарат для лечения людей с заражением. Наверняка вы уже знаете, что это фейковая новость, и позже ВОЗ её опроверг. Но есть, что-то заставило меня задуматься.

Continue reading «6 февраля | Fake News в момент заседания ОПЕК. Совпадение?| Утренний брифинг»

Судя по всему наступил тот самый момент, о котором мы говорили неделю спустя. Рынок начинает расслабляться и уже не трясется при первом же заявлении об эпидемии. Как это видно? По активам. Рынок переходит в стадию risk-on. Уже два дня дешевеют активы убежища и растут фондовые индексы.

Но почему? Ведь мир еще не победил эпидемию.

Continue reading «5 февраля | Похоже переломный момент прошел| Утренний брифинг»

Ранее мы с вами отмечали простую зависимость. Если переговоры между США и Китаем не клеились в торговой войне, то Китай снижал импорт нефти, отчего последняя снижалась в цене. Зависимость работает прекрасно. Но теперь в Китае снижается спрос на нефть по другой причине. Вирус и паника на его распространения. На 20% снизился спрос на нефть в Китае из-за блокировки вируса. Отсюда резкое снижение нефти. Надо что-то делать экспортерам и нам. Но что?

Continue reading «4 февраля | ОПЕК будет закрывать кран | Утренний брифинг»